Fondo di Garanzia Minibond (FGM) – Basket Bond Lazio

Soggetti beneficiari

Possono accedere alla garanzia le PMI (come definite dall'Allegato 1 al Regolamento UE 651/2014) che rispettano tutti i seguenti requisiti:

• Sono PMI secondo definizione comunitaria (escluse microimprese)
• Hanno fatturato superiore a €5 milioni risultante dall'ultimo bilancio depositato (può essere utilizzato il bilancio consolidato se redatto e depositato)
• Hanno almeno due bilanci approvati (obbligo di certificazione entro l'esercizio successivo all'emissione)
• Sono costituite in forma di società di capitali
• Hanno o si impegnano ad aprire una sede operativa nel Lazio entro la data di ammissione al Portafoglio
• Hanno un Rating valido BB- (scala S&P) oppure rispettano i seguenti parametri finanziari:
  • PFN/EBITDA < 5,0x
  • PFN/PN < 2,50x
  • EBITDA/Ricavi di Vendita ≥ 4,0%

Esclusioni: imprese nei settori agricoltura, pesca e acquacoltura; attività illegali; gioco d'azzardo; pornografia; armi; tabacco; energia nucleare; attività che violano diritti umani o il principio DNSH.

Entità e forma dell'agevolazione

L'operazione prevede l'emissione di Minibond con le seguenti caratteristiche:

• Importo medio: max 4 milioni € (tolleranza 20%); nessun limite sul singolo Minibond
• Durata: fino a 7 anni – WAL 4-5 anni
• Preammortamento: max 24 mesi
• Rimborso: amortising
• Tasso: fisso o variabile, determinato in base al Rating di Credito e condizioni di mercato
• Ranking: senior unsecured, senza garanzie reali

Garanzia pubblica: copre fino al 40% delle perdite, fino ad un massimo del Cash Collateral disponibile del Portafoglio (rapporto di copertura 1:4).

Costo garanzia: può essere concessa a titolo gratuito (De Minimis) o a titolo oneroso secondo la tabella dei "premi esenti" della Commissione UE, in funzione del Rating:

• Area A: €5.600 per milione emesso (0,14% annuo)
• Area BBB: €8.000 per milione (0,20% annuo)
• BB+/BB: €20.000 per milione (0,50% annuo)
• BB-: €38.000 per milione (0,95% annuo)

Contributo a fondo perduto: le PMI possono ottenere un contributo fino al 50% di alcuni costi dell'operazione, secondo le modalità previste nell'Avviso "Contributo ai Costi di Emissione Basket Bond Lazio".

Attività finanziabili e spese ammissibili

Le risorse finanziarie reperite attraverso l'emissione del Minibond possono essere destinate esclusivamente alle seguenti finalità:

• Investimenti: in attivi materiali e immateriali immobilizzati, nonché costi una tantum ad utilità pluriennale anche se non ammortizzati. Gli investimenti devono ricadere in una sede operativa localizzata nel Lazio.
• Acquisizioni societarie: acquisto di quote societarie strumentali alla crescita del business. La società target deve avere sede operativa nel Lazio al momento dell'acquisizione.
• Capitale circolante: accessorio o funzionale agli interventi finanziati, in misura non superiore al 30% dell'importo totale del Minibond.

Escluso: rifinanziamento del debito esistente.

Limiti specifici per acquisto terreni: ammissibile solo se l'importo non supera il 10% del finanziamento totale (15% per siti in degrado o ex industriali con edifici).

Settori esclusi: agricoltura, pesca, acquacoltura, tabacco, armi, gioco d'azzardo, pornografia, clonazione umana, energia nucleare e altre attività elencate nell'Appendice 2 dell'Invito.

Termini e modalità di erogazione

L'iter operativo prevede le seguenti fasi:

1. Manifestazione di interesse: invio via PEC a basketbondlazio@pec.agevolarti.it con documentazione richiesta (bilanci, visura camerale, rating se disponibile, ecc.)
2. Istruttoria di ammissibilità formale: verifica requisiti da parte dell'Arranger
3. Sottoscrizione Mandato di arranging: per le imprese ammissibili
4. Due diligence e valutazione: costruzione del pacchetto informativo sottoposto agli Investitori per delibera di credito (esito insindacabile)
5. Emissione Minibond: se approvato dagli Investitori e accettato dall'impresa
6. Concessione garanzia: da parte di Lazio Innova contestualmente all'ammissione al Portafoglio

Il Portafoglio può essere costituito entro il 31 dicembre 2026, anche sulla base di più slot.

Rendicontazione: entro 6 mesi dal completo utilizzo delle risorse (e comunque entro 18 mesi dall'emissione), la PMI deve inviare una relazione conclusiva che documenti quanto realizzato.