Basket Bond Lazio – Fondo di Garanzia Minibond (FGM)

Soggetti beneficiari

Possono accedere al Fondo di Garanzia Minibond le Piccole e Medie Imprese (PMI), escluse le microimprese, in possesso dei seguenti requisiti:

• Rientrare nei parametri dimensionali di PMI secondo l'Allegato 1 al Regolamento UE 651/2014 (microimprese escluse)
• Avere un fatturato minimo di 5 milioni di euro risultante dall'ultimo bilancio depositato (è ammesso bilancio consolidato)
• Avere almeno due bilanci approvati e impegnarsi a certificare il bilancio a partire dall'esercizio successivo all'emissione (se non già certificato)
• Essere costituite in forma di società di capitali
• Avere o impegnarsi ad aprire una sede operativa nel Lazio entro la data di ammissione al Portafoglio
• In tale sede operativa deve svolgersi l'attività imprenditoriale e devono essere localizzati gli investimenti

Requisiti finanziari: Le imprese devono soddisfare i seguenti criteri finanziari (rilevati sull'ultimo bilancio) oppure possedere Rating BB- o superiore:

• EBITDA / Fatturato ≥ 4%
• Posizione Finanziaria Netta / EBITDA < 5x
• Posizione Finanziaria Netta / Equity < 2,5x

Alternativamente, le PMI devono essere dotate di un Rating di Credito rilasciato da un'Agenzia ECAI almeno pari a BB- (scala S&P equivalente).

Escluse: settore agricoltura, pesca e acquacoltura; produzione primaria prodotti agricoli; attività vietate dal diritto internazionale; settori esclusi da finanziamento FESR.

Entità e forma dell'agevolazione

L'operazione Basket Bond Lazio prevede:

• Emissione di Minibond (prestiti obbligazionari senior unsecured) raggruppati in Portafoglio e sottoscritti da una SPV, che si finanzia emettendo titoli ABS sottoscritti da investitori qualificati
• Garanzia pubblica concessa da Lazio Innova a valere sul Fondo di Garanzia Minibond (FGM), costituita nella forma di cash collateral
• Il rapporto di copertura della garanzia è 1:4 (dotazione FGM di 15 milioni consente portafoglio fino a 60 milioni)
• La garanzia copre fino al 80% delle prime perdite, fino a un massimo del Cash Collateral disponibile
• Garanzia diretta e a prima richiesta, ai sensi della disciplina europea

Caratteristiche dei Minibond:

• Importo: non previsto limite minimo o massimo per singolo Minibond; media di portafoglio max 4 milioni (tolleranza 20%)
• Durata: fino a 7 anni, con WAL (Weighted Average Life) 4-5 anni
• Preammortamento: massimo 24 mesi
• Rimborso: amortising
• Tasso: fisso o variabile, determinato in base al Rating di Credito e condizioni di mercato
• Ranking: senior unsecured, senza garanzie reali (possibili garanzie infragruppo)
• Rating minimo all'emissione: BB- (scala S&P)

Costo della garanzia: La garanzia può essere concessa a titolo gratuito (regime de minimis) o a titolo oneroso con commissione in unica soluzione. Stima della commissione per milione di euro emesso (WAL 4 anni):

• Rating Area A: €5.600 (0,14% annuo)
• Rating Area BBB: €8.000 (0,20% annuo)
• Rating BB+/BB: €20.000 (0,50% annuo)
• Rating BB-: €38.000 (0,95% annuo)

Contributo a fondo perduto: Le PMI possono ottenere un contributo a fondo perduto fino al 50% dei costi dell'Operazione, secondo modalità previste da avviso specifico.

Attività finanziabili e spese ammissibili

Le risorse finanziarie reperite attraverso l'emissione del Minibond possono essere destinate alle seguenti finalità:

• Investimenti in attivi materiali e immateriali immobilizzati, nonché costi una tantum ad utilità pluriennale anche se non ammortizzati
• Acquisizione di quote societarie solo se strumentale alla crescita del business. La società target deve avere sede operativa nel Lazio al momento dell'acquisizione
• Capitale circolante accessorio o funzionale agli interventi di cui sopra, in misura non superiore al 30% dell'importo totale finanziato con l'emissione del Minibond

È escluso il rifinanziamento del debito esistente.

Localizzazione: I benefici dell'emissione devono ricadere nel territorio del Lazio. Gli investimenti devono essere effettuati in una sede operativa localizzata nella regione Lazio.

Limitazioni acquisto terreni: In conformità al Regolamento UE 2021/1060, art. 64, il costo per l'acquisto del terreno è ammissibile solo se non superiore al 10% dell'importo complessivo del finanziamento ottenuto tramite Minibond (15% per siti in degrado o precedentemente adibiti a uso industriale con edifici).

Settori esclusi:

• Pesca e acquacoltura
• Produzione primaria di prodotti agricoli
• Attività che limitano i diritti individuali o violano i diritti umani
• Settore difesa (armi e munizioni)
• Prodotti e attività connessi al tabacco
• Attività vietate dal Regolamento Orizzonte Europa (clonazione umana, modifica patrimonio genetico umano, gioco d'azzardo, commercio sessuale, animali vivi a fini sperimentali senza rispetto Convenzione europea)
• Sviluppo immobiliare puro (salvo connessione a obiettivi specifici InvestEU)
• Attività finanziarie (buy-out, replacement capital, asset stripping)
• Smantellamento, gestione o costruzione centrali nucleari
• Combustibili fossili (estrazione, trasformazione, combustione)
• Discariche e inceneritori (salvo eccezioni specifiche)

Termini e modalità di erogazione

Il processo di accesso all'Operazione Basket Bond Lazio prevede le seguenti fasi:

1. Presentazione manifestazione di interesse via PEC a basketbondlazio@pec.agevolarti.it, dalle ore 10:00 del 14 dicembre 2023 fino al 30 settembre 2026
2. Istruttoria di ammissibilità formale da parte dell'Arranger (verifica requisiti previsti dall'Invito)
3. Sottoscrizione Mandato di arranging con l'Arranger (subordinata a positivo superamento processo di adeguata verifica)
4. Costruzione pacchetto informativo con supporto dell'Arranger
5. Valutazione di credito da parte degli Investitori qualificati (a insindacabile giudizio)
6. Delibera degli Investitori e definizione condizioni economiche
7. Conferma interesse all'ammissione al Portafoglio e alla garanzia FGM da parte della PMI
8. Concessione garanzia ed emissione del provvedimento di ammissione al Portafoglio da parte di Lazio Innova
9. Emissione Minibond

Rendicontazione: Entro 6 mesi dal completo utilizzo delle risorse (e comunque non oltre 18 mesi dalla data di emissione del Minibond), la PMI Emittente deve inviare all'Arranger una relazione conclusiva sotto forma di dichiarazione sostitutiva di atto notorio che documenti quanto realizzato con la provvista ottenuta.

Conservazione documentazione: I dati trattati sono conservati per 10 anni dalla data di presentazione della rendicontazione del progetto finanziato.